《唐王游地狱》故事取自《西游记》第九回至第十二回，因泾河老龙触犯天条，玉帝命文曲星魏征奉旨出斩，老龙托梦唐王李世民,向其求救，在得到太宗的许诺之后欢欣离去.第二天一早，太宗宣旨召魏征进宫对弈，临近午时三刻，魏丞相伏案入眠。顷刻，丞相梦中说“斩!斩!斩！”空中雷电交作，一颗龙头跌落到了院内。夜间，太宗梦见血淋淋来寻命闹事的老龙，后命大将秦琼和敬德把守宫门。老龙到阴曹地府告下阴状，阎王命小鬼索来太宗的三魂，到阴间对证，阎王遂判太宗游十八层地狱以示惩罚。
花开两朵，各表一支。民间有一吃斋信佛的善人李翠莲，观音菩萨算得她有百日的阴罪，就化为和尚，到李翠莲家化缘，和尚不要吃不要穿偏要李氏头上的金簪，此物乃是李氏和他丈夫刘全的定亲之物，李氏面有难色，和尚遂出言相讥，说你吃斋信佛，却贪恋财物，原来是个口是心非，欺世盗名的人。就得了金簪并拿到李氏丈夫所开的倒金部兑现.刘全识得这是妻子身上之物，回家后责令李氏,“愿绳绳上死，愿刀刀上亡”。第二天刘全回家，未进门之前：“闻两小冤家啼哭不止，莫非这贱人已经去了。”当他看到妻子死去之后，悲痛不已。
到了阴间的李氏和太宗一起游历阴曹。无论是刀山火海、无论是溺水孽桥，都为善人开了绿灯。但是戎马一生杀人无数的太宗皇帝处处遭遇亡魂怨鬼，太宗不能得过，崔判官告诉唐太宗，必须拿钱打点住他们，才能顺利通过此路。可帝王身上从不带钱，急得李世民直跳脚。后来还是崔判官了解地狱情形，想起“胡烧纸”相良在地狱有十三库银子。相良是一个贩卖乌盆瓦器的老头，平时没事做的时候就没情没由地去给阎王烧纸钱，人称“胡烧钱”。日积月累，他在地狱里竟有了十三库银子的积蓄。于是崔判官做个中介，借用其一库，让唐太宗打点这些冤魂，才得脱身。唐太宗还阳后，用银子去还“胡烧纸”的借债，相良不敢要。唐太宗便命人用这些银子，在开封府修了有名的大相国寺，以谢相良。
太宗在返还阳间之后，派人去阴曹给阎王送南瓜，下令征召自愿者，有一刘全，因思妻之切，愿意头顶南瓜，服毒而亡，遂在阴间见了爱妻，阎王感念善人之德，修改生死薄，刘全夫妇重返阳世。
游历幻境之后，太宗弃恶从善，找人去西天求取真经，《西游记》的主人公唐僧师徒出场，《西游记》的故事从这里才刚刚正式开始。
